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    中企华助力天海投资400亿“蛇吞象”

    阅读 1 2019-12-31 10:58

    天海投资收购英迈国际(Ingram Micro Inc.)100%股权项目

    2016年,海航集团控股的天津天海投资发展股份有限公司(600751,简称“天海投资”)拟收购美国纽约证券交易所上市公司Ingram Micro Inc.(IM.NYSE,简称“IM”或“英迈”)100%股权。

    2015年,天海投资营收7.2亿元,净利润为2.47亿元;英迈国际实现营业收入 430.26 亿美元(约合2960.8亿元人民币),归属于母公司净利润2.15亿美元(约合14.8亿元人民币)。天海股份收购英迈项目是少有的国内企业以世界500强企业为并购目标的案例,收购方与被收购方的净利润相差7倍、营收规模差400倍。此次“蛇吞象”式的交易将极大地助力于天海投资以英迈国际为业务切入点和战略基点,加快在全球范围内推广英迈国际的业务模式,实现海航集团和英迈国际整体战略布局部分的协同发展。

    英迈国际是全球领先的IT分销商之一,主要为客户提供全球性的IT产品分销及技术解决方案、移动设备及生命周期服务、电子商务供应链解决方案及云服务四大类产品。英迈国际在全球45个国家均设立了分支机构,业务遍及全球160多个国家。2015年,英迈公司以465亿美元的营业额在《财富》杂志公布的全球500强中排名第230位,是全球IT产品分销及技术解决方案的领导者。

    面对此类超级跨国集团公司,如何与标的公司沟通、如何与国际投行对话、如何履行评估程序、如何合理估值都是摆在中企华项目团队面前的难题。为此,中企华公司评估二部项目团队(签字评估师:郁宁、檀增敏)以充分开放的国际化视野,借助丰富的境外评估经验,遵循恪尽职守、勤勉尽责的职业操守,非常顺利完成了本次“蛇吞象”式交易的评估工作,获得海航集团和天海投资的充分认可。

    2016年12月7日,隶属于海航系的天海投资(600751)发布公告,其以现金支付方式收购纽交所上市公司英迈国际(Ingram Micro Inc.)100%股权已完成交割,英迈国际成为天海投资子公司。历时10个月,海航系终于将全球知名IT分销商英迈国际收入囊中。此次项目成为了2016年A股上市公司跨境收购规模最大的交易、全球物流行业及IT分销领域最大并购交易。

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